Stock Options Employee Motivation

Home Articles. Employee Stock Options Fact Sheet. Traditionally, rencana opsi saham telah digunakan sebagai cara bagi perusahaan untuk memberi penghargaan kepada manajemen puncak dan karyawan kunci dan menghubungkan kepentingan mereka dengan kepentingan perusahaan dan pemegang saham lainnya Semakin banyak perusahaan, bagaimanapun, sekarang mempertimbangkan Semua karyawan mereka sebagai kunci Sejak akhir 1980-an, jumlah orang yang memegang opsi saham meningkat sekitar sembilan kali lipat Sementara pilihan adalah bentuk kompensasi ekuitas individual yang paling menonjol, saham terbatas, saham hantu, dan penghargaan saham telah tumbuh dalam popularitas Dan patut dipertimbangkan juga. Pilihan berbasis-jalan tetap menjadi norma di perusahaan teknologi tinggi dan telah menjadi lebih banyak digunakan di industri lain. Selain itu, perusahaan publik yang lebih besar dan terbuka seperti Starbucks, Southwest Airlines, dan Cisco sekarang memberikan opsi saham kepada sebagian besar Atau semua karyawan mereka Banyak perusahaan teknologi tinggi yang tidak berpemegang juga bergabung dalam barisan juga. Pada tahun 2014, Survei Sosial Umum memperkirakan bahwa 7 2 karyawan memegang opsi saham, ditambah mungkin beberapa ratus ribu karyawan yang memiliki bentuk ekuitas individual lainnya. Hal ini turun dari puncaknya pada tahun 2001, namun jumlahnya sekitar 30 lebih tinggi Penurunan sebagian besar terjadi akibat perubahan dalam peraturan akuntansi. Dan meningkatkan tekanan pemegang saham untuk mengurangi dilusi dari penghargaan ekuitas di perusahaan publik. Apa Opsi Saham. Opsi saham memberi karyawan hak untuk membeli sejumlah saham di perusahaan dengan harga tetap selama beberapa tahun harga. Di mana pilihan yang diberikan disebut harga hibah dan biasanya harga pasar pada saat pilihan diberikan Karyawan yang telah diberi opsi saham berharap bahwa harga saham akan naik dan mereka dapat menguangkannya dengan berolahraga. Membeli saham dengan harga hibah yang lebih rendah dan kemudian menjual saham dengan harga pasar saat ini Ada dua jenis program pilihan utama, masing-masing dengan peraturan dan konsekuensi pajak yang unik. Opsi saham yang tidak memenuhi syarat dan opsi saham insentif Rencana pilihan ISOs. Stock dapat menjadi cara yang fleksibel bagi perusahaan untuk berbagi kepemilikan dengan karyawan, memberi penghargaan kepada mereka atas kinerja, dan menarik serta mempertahankan staf yang termotivasi Bagi perusahaan kecil yang berorientasi pada pertumbuhan, pilihannya bagus Cara untuk melestarikan uang sambil memberi karyawan bagian dari pertumbuhan masa depan Mereka juga masuk akal bagi perusahaan publik yang rencana manfaatnya telah mapan, namun yang ingin memasukkan karyawan dalam kepemilikan Efek efek dilutif, bahkan jika diberikan kepada sebagian besar karyawan, biasanya sangat Kecil dan dapat diimbangi oleh potensi produktivitas dan manfaat retensi karyawan mereka. Namun, bukan mekanisme pemilik yang ada untuk menjual saham dan biasanya tidak pantas bagi perusahaan yang pertumbuhan masa depannya tidak pasti. Mereka juga dapat kurang menarik dalam hal kecil, dipegang ketat. Perusahaan yang tidak ingin go public atau dijual karena mereka mungkin merasa sulit untuk menciptakan pasar untuk saham. Stock Options dan Emplo Kepemilikan Kepemilikan. Pilihan pilihan Jawabannya tergantung pada siapa yang Anda ajukan kepada Pendukung merasa bahwa pilihan itu adalah kepemilikan yang benar karena karyawan tidak menerimanya secara gratis, namun harus mengumpulkan uang mereka sendiri untuk membeli saham. Namun, pihak lain percaya bahwa karena rencana pilihan memungkinkan karyawan Untuk menjual saham mereka dalam waktu singkat setelah pemberian, opsi tersebut tidak menciptakan visi dan sikap kepemilikan jangka panjang. Dampak akhir dari setiap rencana kepemilikan karyawan, termasuk opsi opsi saham, sangat bergantung pada perusahaan dan tujuannya untuk Rencana, komitmennya untuk menciptakan budaya kepemilikan, jumlah pelatihan dan pendidikan yang dimasukkannya ke dalam menjelaskan rencana, dan tujuan karyawan individual apakah mereka menginginkan uang tunai lebih cepat daripada di kemudian hari Dalam perusahaan yang menunjukkan komitmen sejati untuk menciptakan budaya pemilikan, Opsi saham bisa menjadi motivator yang signifikan Perusahaan seperti Starbucks, Cisco, dan banyak lainnya sedang membuka jalan, menunjukkan seberapa efektif rencana opsi saham dapat Jadilah ketika dikombinasikan dengan komitmen sejati untuk memperlakukan karyawan seperti pemilik. Pertimbangan Praktis. Secara umum, dalam merancang sebuah program pilihan, perusahaan perlu mempertimbangkan dengan hati-hati berapa banyak saham yang bersedia mereka sediakan, siapa yang akan menerima opsi, dan berapa banyak lapangan kerja akan tumbuh. Sehingga jumlah hak yang benar diberikan setiap tahun Kesalahan umum adalah memberikan terlalu banyak pilihan terlalu cepat, sehingga tidak ada tempat untuk opsi tambahan bagi karyawan masa depan. Salah satu pertimbangan terpenting untuk rancangan rencana adalah tujuannya adalah rencana yang dimaksudkan Untuk memberi semua saham karyawan di perusahaan atau hanya memberikan keuntungan bagi beberapa karyawan kunci Apakah perusahaan ingin mempromosikan kepemilikan jangka panjang atau apakah itu keuntungan satu kali Apakah rencana tersebut dimaksudkan sebagai cara untuk menciptakan kepemilikan karyawan atau hanya sekedar Cara untuk menciptakan keuntungan karyawan tambahan Jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini akan sangat penting dalam menentukan karakteristik rencana spesifik seperti kelayakan, alokasi, penilaian, penilaian, pe pe Riods, dan harga saham. Kami menerbitkan The Stock Options Book, panduan yang sangat rinci untuk opsi saham dan rencana pembelian saham. Tetapkan Informasi Opsi Saham Saham - ESO. BREAKING DOWN Employee Stock Option - ESO. Employees biasanya harus menunggu vesting yang ditentukan Periode sebelum mereka dapat menggunakan opsi dan membeli saham perusahaan, karena gagasan di balik opsi saham adalah menyelaraskan insentif antara karyawan dan pemegang saham perusahaan. Pemegang saham ingin melihat kenaikan harga saham, sehingga karyawan yang memuaskan saat harga saham berjalan. Dari waktu ke waktu menjamin bahwa setiap orang memiliki tujuan yang sama dalam pikiran. Bagaimana Perjanjian Opsi Opsi Saham Mengakui bahwa seorang manajer diberi opsi saham, dan perjanjian opsi memungkinkan manajer untuk membeli 1.000 saham perusahaan pada harga strike, atau exercise Harga, 50 per saham 500 saham dari total rompi setelah dua tahun, dan sisa 500 saham rompi pada akhir tiga tahun Vesting mengacu pada karyawan yang mendapatkan kepemilikan atas t Dia pilihan, dan vesting memotivasi pekerja untuk tinggal dengan perusahaan sampai opsi rompi. Contoh Opsi Saham Berolahraga. Dengan menggunakan contoh yang sama, asumsikan bahwa harga saham meningkat menjadi 70 setelah dua tahun, yang berada di atas harga pelaksanaan untuk saham Pilihan Manajer dapat berolahraga dengan membeli 500 saham yang berada di posisi 50, dan menjual saham tersebut pada harga pasar 70 Transaksi menghasilkan 20 keuntungan per saham, atau 10.000 secara total Perusahaan mempertahankan manajer berpengalaman selama dua tahun tambahan, Dan keuntungan karyawan dari latihan opsi saham Jika, sebaliknya, harga saham tidak melebihi harga pelaksanaan 50, manajer tidak menggunakan opsi saham Karena karyawan memiliki opsi untuk 500 saham setelah dua tahun, manajer mungkin dapat Untuk meninggalkan perusahaan dan menyimpan opsi saham sampai opsi habis masa berlakunya Pengaturan ini memberi manajer kesempatan untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga saham di jalan. Faktor dalam Beban Perusahaan. ESOs ar E sering diberikan tanpa persyaratan pengeluaran uang tunai dari karyawan Jika harga pelaksanaannya adalah 50 per saham dan harga pasar adalah 70, misalnya, perusahaan mungkin hanya membayar karyawan tersebut selisih antara kedua harga tersebut dikalikan dengan jumlah opsi saham saham Jika 500 saham telah dilunasi, jumlah yang dibayarkan kepada karyawan adalah 20 X 500 saham atau 10.000 hal ini menghilangkan kebutuhan pekerja untuk membeli saham sebelum saham terjual, dan struktur ini membuat opsi ESO lebih berharga adalah biaya untuk Majikan, dan biaya penerbitan opsi saham diposkan ke laporan pendapatan perusahaan. Haruskah Karyawan Diimbangi dengan Opsi Saham. Dalam perdebatan mengenai pilihan atau tidak adalah bentuk kompensasi, banyak yang menggunakan istilah dan konsep esoteris tanpa memberikan Definisi yang bermanfaat atau perspektif historis Artikel ini akan mencoba memberi para investor definisi kunci dan perspektif historis mengenai karakteristik pilihan Untuk membaca tentang Perdebatan mengenai pengeluaran, lihat Kontroversi Over Option Expensing. Definitions Sebelum kita mencapai yang baik, yang buruk dan yang buruk, kita perlu memahami beberapa definisi kunci. Pilihan Suatu pilihan didefinisikan sebagai kemampuan yang tepat, namun bukan kewajiban, untuk membeli Atau menjual saham Perusahaan penghargaan atau opsi pemberian hibah kepada karyawan mereka. Hal ini memungkinkan karyawan untuk membeli saham perusahaan dengan harga tertentu juga tahu harga pemogokan atau harga penghargaan dalam rentang waktu tertentu biasanya beberapa tahun. Harga strike adalah Biasanya, tapi tidak selalu, mengatur mendekati harga pasar saham pada hari pilihan diberikan Sebagai contoh, Microsoft dapat memberi penghargaan kepada karyawan pilihan untuk membeli sejumlah saham seharga 50 per saham dengan asumsi bahwa 50 adalah harga pasar dari Saham pada tanggal opsi diberikan dalam jangka waktu tiga tahun Pilihan yang diperoleh juga disebut sebagai hak atas periode waktu tertentu. Penilaian Debat Nilai Intrinsik atau Perlakuan Nilai Wajar Bagaimana memberi nilai pilihan bukanlah bagian baru Tapi pertanyaannya sudah puluhan tahun Ini menjadi isu utama karena kecelakaan dotcom Dalam bentuknya yang paling sederhana, debat berpusat di sekitar apakah akan memberi nilai pilihan secara intrinsik atau sebagai nilai wajar.1 Nilai intrinsik Nilai intrinsik adalah perbedaan antara pasar saat ini. Harga saham dan harga pelaksanaan atau strike Misalnya, jika harga pasar saat ini Microsoft adalah 50 dan harga strike option adalah 40, nilai intrinsiknya adalah 10 Nilai intrinsik kemudian dibebankan selama periode vesting.2 Nilai Wajar Menurut Ke FASB 123, opsi dinilai pada tanggal pemberian penghargaan dengan menggunakan model penetapan harga opsi Model spesifik tidak ditentukan, namun yang paling banyak digunakan adalah model Black-Scholes Nilai wajar, seperti yang ditentukan oleh model, dibebankan ke Laporan laba rugi selama periode vesting Untuk mempelajari lebih lanjut, periksa ESO Menggunakan Model Black-Scholes. Pilihan Pemberian Baik kepada karyawan dipandang sebagai hal yang baik karena secara teoritis menyesuaikan kepentingan karyawan normal. Dengan eksekutif utama pemegang saham biasa, teorinya adalah jika bagian material dari gaji CEO berada dalam bentuk opsi, dia atau dia akan dihasut untuk mengelola perusahaan dengan baik, sehingga menghasilkan harga saham yang lebih tinggi selama Jangka panjang Harga saham yang lebih tinggi akan menguntungkan para eksekutif dan pemegang saham biasa Hal ini berbeda dengan program kompensasi tradisional, yang didasarkan pada pencapaian target kinerja triwulanan, namun hal ini mungkin tidak menjadi kepentingan terbaik dari pemegang saham biasa. Misalnya, Seorang CEO yang bisa mendapatkan bonus tunai berdasarkan pertumbuhan pendapatan mungkin dihasut untuk menunda pengeluaran uang untuk proyek pemasaran atau penelitian dan pengembangan Dengan demikian, hal itu akan memenuhi target kinerja jangka pendek dengan mengorbankan potensi pertumbuhan jangka panjang perusahaan. Pilihan tersebut diharapkan bisa menjaga eksekutif mata pada jangka panjang karena potensi keuntungan harga saham yang lebih tinggi akan meningkat seiring waktu. Juga, program opsi memerlukan gen periode vesting. Beberapa tahun sebelum karyawan benar-benar dapat menggunakan pilihan itu. Buruk Untuk dua alasan utama, apa yang baik dalam teori akhirnya menjadi buruk dalam praktik Pertama, para eksekutif terus berfokus terutama pada kinerja kuartalan daripada dalam jangka panjang karena mereka diizinkan Untuk menjual saham setelah menjalankan opsi Eksekutif berfokus pada tujuan triwulanan untuk memenuhi ekspektasi Wall Street Hal ini akan mendorong harga saham dan menghasilkan lebih banyak keuntungan bagi para eksekutif pada penjualan saham mereka berikutnya. Salah satu solusinya adalah agar perusahaan dapat mengubah rencana opsi mereka. Sehingga karyawan diwajibkan untuk memegang saham tersebut selama satu atau dua tahun setelah melakukan opsi ini akan memperkuat pandangan jangka panjang karena manajemen tidak akan diizinkan untuk menjual saham segera setelah opsi dilakukan. Alasan kedua mengapa opsi buruk adalah Undang-undang pajak mengizinkan manajemen mengelola pendapatan dengan meningkatkan penggunaan opsi alih-alih upah tunai. Misalnya, jika perusahaan berpikir Bahwa hal itu tidak dapat mempertahankan tingkat pertumbuhan EPS karena penurunan permintaan produknya, manajemen dapat menerapkan program penghargaan opsi baru untuk karyawan yang akan mengurangi pertumbuhan upah tunai. Pertumbuhan EPS kemudian dapat dipertahankan dan harga saham stabil seperti Pengurangan dalam biaya SG A mengimbangi penurunan pendapatan yang diharapkan. Pelanggaran Opsi Jelek memiliki tiga dampak utama yang merugikan.1 Imbalan yang berlebihan yang diberikan oleh dewan pelayan kepada eksekutif yang tidak efektif Selama masa boom, penghargaan opsi meningkat secara berlebihan, terlebih lagi untuk CEO tingkat C, CFO, eksekutif COO dll Setelah gelembung meledak, karyawan, yang tergoda oleh janji kekayaan paket pilihan, mendapati bahwa mereka telah bekerja sia-sia karena perusahaan mereka dilipat Anggota dewan direksi secara tidak sengaja memberikan satu sama lain paket opsi besar yang tidak mencegah pembalikan , Dan dalam banyak kasus, mereka mengizinkan eksekutif untuk berolahraga dan menjual saham dengan batasan lebih sedikit daripada yang ditempatkan pada karyawan tingkat rendah. Jika pilihan penghargaan diberikan kembali Y menyelaraskan kepentingan manajemen dengan kepentingan pemegang saham biasa mengapa pemegang saham biasa kehilangan jutaan sementara CEO mengantongi jutaan dolar.2 Pilihan replikasi memberi imbalan pada kinerja buruk dengan mengorbankan pemegang saham biasa Ada praktik harga opsi ulang yang terus meningkat. Dari uang yang juga dikenal sebagai underwater untuk menjaga agar sebagian besar karyawan CEO tidak pergi. Tetapi jika penghargaan tersebut dapat di harga ulang, harga saham yang rendah mengindikasikan bahwa manajemen telah gagal Repricing adalah cara lain untuk mengatakan hal-hal berlalu, yang agak tidak adil bagi pemegang saham biasa , Yang membeli dan memegang investasi mereka Siapa yang akan mengganti saham pemegang saham.3 Meningkatnya risiko dilusi karena semakin banyak pilihan yang dikeluarkan Penggunaan opsi yang berlebihan telah mengakibatkan peningkatan risiko dilusi bagi pemegang saham non-karyawan Risiko pelemahan saham memerlukan beberapa bentuk. Dilusi dari kenaikan saham yang beredar - Karena opsi dieksekusi, jumlah saham beredar meningkat, yang mengurangi E PS Beberapa perusahaan berusaha mencegah pengenceran dengan program pembelian kembali saham yang mempertahankan jumlah saham publik yang relatif stabil. Persamaan dikurangi dengan kenaikan beban bunga - Jika perusahaan perlu meminjam uang untuk mendanai biaya pembelian kembali saham akan meningkat, mengurangi laba bersih Dan EPS. Manajemen dilusi - Manajemen menghabiskan lebih banyak waktu untuk memaksimalkan program pembayaran opsi dan pembelian kembali saham dari pada menjalankan bisnis. Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat ESO dan Dilution. Pilihan Bottom Line adalah cara untuk menyelaraskan kepentingan karyawan dengan mereka. Dari pemegang saham non-karyawan umum, namun hal ini terjadi hanya jika rencana disusun sehingga pembalikan dihapus dan peraturan yang sama tentang pemberian saham dan penjualan opsi terkait berlaku untuk setiap karyawan, apakah C-level atau petugas kebersihan. Perdebatan sebagai Untuk apa cara terbaik untuk memperhitungkan pilihan kemungkinan akan menjadi panjang dan membosankan Tapi di sini adalah alternatif sederhana jika perusahaan dapat mengurangi pilihan untuk pajak Tujuan, jumlah yang sama harus dikurangkan pada laporan pendapatan Tantangannya adalah untuk menentukan nilai apa yang harus digunakan Dengan percaya pada KISS, tetap prinsip sederhana dan bodoh, hargai opsi pada harga strike Model penentuan harga opsi Black-Scholes adalah Latihan akademis yang baik yang bekerja lebih baik untuk opsi yang diperdagangkan daripada opsi saham Harga strike adalah kewajiban yang diketahui Nilai yang tidak diketahui di atas di bawah bahwa harga tetap berada di luar kendali perusahaan dan oleh karena itu merupakan kewajiban kontraktual di luar neraca. Sebaliknya, kewajiban ini Dapat dikapitalisasi di neraca Konsep neraca sekarang memperoleh beberapa perhatian dan mungkin terbukti menjadi alternatif terbaik karena ini mencerminkan sifat kewajiban suatu kewajiban sambil menghindari dampak EPS Jenis pengungkapan ini juga akan memungkinkan investor jika mereka Keinginan untuk melakukan perhitungan pro forma untuk melihat dampaknya terhadap EPS. Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Bahaya Opsi Yang Membuka Kembali Biaya Sesungguhnya Opsi Saham dan Pendekatan Baru untuk Kompensasi Ekuitas. Sebuah survei yang dilakukan oleh Biro Statistik Perburuhan Amerika Serikat untuk membantu mengukur lowongan pekerjaan Ini mengumpulkan data dari pengusaha. Jumlah maksimum dari Uang yang dapat dipinjam Amerika Serikat Langit-langit utang dibuat berdasarkan Undang-Undang Liberty Reserve Kedua. Tingkat bunga di mana lembaga penyimpanan meminjamkan dana yang dipelihara di Federal Reserve ke institusi penyimpanan lainnya.1 Ukuran statistik dari penyebaran pengembalian untuk suatu barang Indeks keamanan atau pasar Volatilitas dapat diukur. Sebuah undang-undang yang dikeluarkan Kongres AS pada tahun 1933 sebagai Undang-Undang Perbankan, yang melarang bank komersial untuk berpartisipasi dalam investasi tersebut. Narmarm payroll mengacu pada pekerjaan di luar peternakan, rumah tangga pribadi dan sektor nirlaba. Biro Perburuhan AS.